11月4号星期一的晚上，晚霞山庄民宿1楼大厅里，研讨室里，

    灯光柔和地洒在会议桌上。

    叶回舟和大胖子埃里克，在研究最近很火的橘子泡茶。

    大胖子平板上视频中，泡菜锅网友：他们是有多穷？竟然摘橘子取橘子皮装茶叶，他们都买不起包装袋吗？

    老美的网友：这个橘子茶在美国简直就是抢手货！

    超市根本买不到！我托我的熊猫的朋友给我带了一些。

    茶叶和橘子皮相混合，和英国的果茶非常相似。

    英国网友：我已经等迫不及待要尝试一下这个橘子茶！把茶叶和橘子皮相混合，和英国的果茶非常相似。

    阿三网友：也许他们买不起咖啡，所以只能用一些水果皮包装一些茶叶，作为饮料来喝。

    而且我们白象有最好的茶叶产区，用神圣的恒河水浇灌，奇怪，不知道为什么就是没人买呢？”

    看到这里大胖子叫哈哈一笑。

    他毕竟给大姐熏陶过了，在中医的认识上居然比叶回舟还要牛逼。

    他一边看视频，一边泡着茶，一边说道。

    “你老姐说过，小青柑一定要洗茶，因为小青柑里面是熟普属于发酵茶。

    我尝试过这个，十分惊喜啊！

    茶叶有了橘子味道的混合，口感顺滑而不油腻。

    这茶爱喝，在我重复冲泡时，它突然变得更加果味和香味。多么有趣和独特的体验！”

    叶回舟一边喝茶一边微笑着点点头。

    上一世，年纪越大越喜欢喝茶。

    所以当时他的操盘室里面，摆放着一套有点名贵的茶具

    然后不管遇到什么事，单独或是小聚，都喜欢边喝茶边聊天。

    大胖子一边用勺子折腾的小青桔一边说道：

    “你看没看到，耶伦昨晚演说时那副模样，全是些不痛不痒的场面话。

    还大言不惭地宣称：‘啊，我对美元地位的信心就如同财部徽章一样稳固，嘿嘿嘿嘿！’

    可不少人私下里都觉得，老美财z部徽章仿佛像是被神秘巫师施了魔法，有了某种自知之明。

    你老姐说，这可不就是不祥之兆嘛！

    我认为美元的前景怕是要风雨飘摇咯。

    小叶你说，这是不是就像冥冥之中有只无形的大手在操控，恰似某些地区旗帜出现离奇异常那般。”

    叶回舟也看了，耶伦发言的视频，讲台上的徽章啪的掉了下来，当时就是一愣，然后就想到好多好多。

    所以他打趣的说道：

    “姐夫，着还算好的，我看了一个视频，从未有过的巨大的老美的星条旗居然被雷电击中烧掉等怪异。

    虽说从古至今，历朝历代国家衰败近300年周期，就像是个难以逃脱的魔咒，

    但征兆接二连三地出现，就像地震来临之前。

    我认为，冥冥中老天自有天意啊！

    不过我始终认为，那么大一个国家瘦死的骆驼比马大，是大概率会发生的事情，

    马上衰落绝非几日、几月或者短短几年就能匆匆定论的。”

    “哦，你那么看好老美！”

    大胖子一边看着黄金走势一边喝着小青桔问道。

    叶回舟笑着说道：

    “还有一天就要大选了！

    就当下这波谲云诡的形势而言，若在特定时期咱们熊猫没有被无情收割倒下。

    那老美可就只能硬着头皮去完成对欧洲的收割来寻求替代了！

    简单来说，就是咱们熊猫若能傲然屹立不倒的情况下，欧洲必定会陷入泥潭困境。”

    叶回舟点头分析，说道：“如今咱们国家正处于一种如履薄冰、极为微妙的态势，

    老美面对咱们似乎有一种拳头打在棉花上的无力感。

    你提及的这些国际局势的微妙变化，就拿那大毛与二毛之间的战火纷飞来说，

    大毛在战场上的表现确实有些不尽人意。

    就像是一位在迷雾中迷失了方向的战士，打得磕磕绊绊。

    不过呢，其经济治理方面相较而言，倒像是黑暗中的一丝曙光，略好一些。

    你再看大毛设立的苏洛维金防线，若是那曾经的战神朱可夫在世，看到这防线或许会气得吹胡子瞪眼，呵呵呵！”

    大胖子也是一个超级军迷，他自从大毛二毛开战以后，就每一天收集情报划出双方对阵形势。

    可比叶回舟这个伪军迷，熟悉业务多了。

    大胖子埃里克挪动了一下略显肥胖的身躯，接过话题，笑着在平板上调出了地图。

    恰似一位即将揭示宝藏秘密的探险家，然后分析道：

    “可在当下的局势里，这或许已经是他们能做出的较优选择，

    就像是在荆棘丛中艰难开辟出的一条小路。

    我再把目光投向中东的波斯之虎，我记得你和刘同学讨论时，刘同学就曾满脸困惑地表示实在难以理解波斯的反应。

    苏莱man尼被杀这样的大事发生后，他们也只是不痛不痒地抗议，并未如人们预期的那般做出更为剧烈、更为震撼的举动。

    还有东亚地区，北朝像是一位在棋局边缘试探的棋手，动作不断，

    可在弯弯等敏感区域却也巧妙地把握着分寸，南海那边亦维持着一种微妙的平衡，

    仿佛是暴风雨来临前的平静海面。

    这一系列现象背后啊，都像是一张巨大而复杂的蜘蛛网，弄不清理还乱啊！”

    叶回舟点点头，叹息一声讲道：

    “如今的中东，有着错综复杂的国际关系与地缘政治因素相互交织缠绕，不是，我可以理解的。”

    艾里克喝着茶水，讲道：

    “是啊！

    我这段时间可是对2025年的通胀情况绞尽脑汁，

    咱们熊猫从的经济层面深入分析。

    终于有了些自己的预测判断。

    我琢磨着，按照现有的数据，咱们的熊猫2025年的再通胀进程大概率会像那被拉长的橡皮筋，持续延长。”

    叶回舟最近看了数据以后也清楚，预计总体的通胀，就像是缓缓爬坡的蜗牛了。

    现在2024年它还深陷在-1.9%的泥沼之中。

    随着原材料价格下降幅度像是被一只无形的手慢慢缩小，这股力量将推动2025年通胀如同涓涓细流般逐步上升。

    可能会在2025年艰难地升至0%以上。

    若消费者和设备升级计划像一列持续前行的列车延续至明年，

    应能如一阵清风，缓解下游部门产能过剩引发的通缩压力。

    他答道：

    “埃里克，咱们熊猫通胀的升级对ppir通胀的影响却像是隔靴搔痒，较为有限。

    主要原因有两大巨头拦路。”

    “哦，那两个拦路！”大胖子问道。

    “一是财政宽松政策可能就像一位姗姗来迟的客人，需3至4个季度才能对ppir通胀产生作用，

    这意味着相关影响或许要到2025年底才会像迟来的曙光般呈现你。

    二是据我报表的商品策略团队的分析，咱们熊猫的增长升级对主要商品价格的影响就像是蜻蜓点水，极为有限。

    还有关于cpI，这方面。

    我预计核心cpI的通胀在2025年将像小芽慢慢冒尖，小幅上升至0.6%，

    你也知道，2024年它还在0.5%的小水洼里徘徊，总体cpI通胀会适度升至0.8%，

    今年则像是在山脚下的0.4%。

    但此前的刺激措施像是一把双刃剑，侧重于消费，本应在一定程度上推动cpI通胀上升，

    可当前通胀上升的关键阻碍仍像坚固的堡垒未被攻克，限制了cpI通胀的上升潜力。”

    埃里克听完顿了顿，似乎在整理在思绪，紧接着，又滔滔不绝地阐述起来：

    “我最近几个月在国外听到很多大陆的小作文，你也知道华尔街最乐意发挥一些大陆的小作文。

    但不可否认的是，我们通胀的低迷确实要改良了！”

    叶回舟有话题十分肯定的说道：

    “所以2025年核心cpI通胀。

    对比2016至2019年租金价格2%的欢快上扬趋势，零租金通胀可能会像一只无形的大手，

    使核心cpir通胀被狠狠拉低0.5%。”

    大胖子点点头又摇摇头，分析：

    “我没想到，大陆因激烈竞争和产能过s这两大作祟，如此严重。

    像我了解的，汽车等耐用消费品价格的削减态势或许会像慢性病一样延续至2025年。

    而且能源价格的疲软也会像沉重的枷锁，继续限制咱们cpI通胀的上升。

    我通过报表的大宗商品团队，敏锐推断，鉴于欧佩克那高得吓人的闲置产能，

    我敢肯定布伦特原油价格在2025年将像坠落的流星。

    就算没有老董的因素，现在预计的81美元每桶降至70美元每桶，甚至可能还要更低。

    并且煤炭价格也像夕阳西下般呈看跌态势。

    不过，这世间之事总是福祸相依，由于2024年上半年新基数以及猪肉供应紧张等因素像是突然杀出的程咬金，

    食品通胀可能会在2025年像被点燃的火药桶般显着反弹。”

    叶回舟全神贯注地听完埃里克的长篇大论，

    眼神中闪烁着思索的光芒，

    他回应道：

    “埃里克，我看了你的报表。

    通过报表我认为存在双向的风险，在价格上升方面，预期之外的更大的财政方案对加权更多的支持。

    我想自上而下更强的指导和，资金支持住房的去库存。

    以及减少产能过剩的供给侧的改革将促进咱们熊猫的大通胀。

    在价格下降方面，老美对咱们熊猫出口关税可能的增加。

    所以短期来看，财政资金规模较小，对大型消费的支持有限，可能会推迟再通胀的进程。

    还有我们不是要11月8号才开会吗？

    估计村里面可能要，到两个人的选举出结果，才好定夺吧！”

    大胖子点点头，你大姐讲：“新官上任三把火吗，不管哪个当选，肯定对咱们要比现在制裁的凶很多。

    国家在AI这一块的硬科技上，真的是下足了血本。

    我跟你姐不是倒腾显卡吗！

    以前听到一些在江苏发生的事情，但是这个事情在全国各地都在发生。

    我跟当地有关人士聊过，村里面为了支持某些公司，在建立各地的算力中心的过程中。

    现在村子里面规定，我们的一些国产的GpU厂商，很多的算力其实我们是达不到的，而且客户也不愿意用。

    但是村里面现在真的是太有办法了，让很多大型的国企来买单，把这个算力中心的大部分的算力需求给包销给他们。

    我跟你老姐，最近包了几个亿美元的项目，可能我到过年前都没有空做单了！”

    “你需不需要资金？”

    叶回舟问道。

    “暂时不需要，如果需要资金，我会找你借的！”

    叶回舟轻轻的点了点头，然后好奇的问道：

    “项目的钱，另外一方面，钱从哪里来？”

    大胖子突然就唏嘘道：“你说的村子里面有高人啊！

    把今天的算力当做了昨日的房地产。

    用长期的国债去承担这笔费用，也就是说用我们未来的钱买今天的这个赌注。

    当然我不知道这个赌注能不能成，但是有一句话也说，悲观者总是正确，而乐观者才有未来。

    希望我们还是有未来啊！”

    叶回舟十分冷静的分析道：“我个人觉得有点难度，不容易啊！”

    不过大胖子却看好村子里面的这套办法，就是认真的笑着说道：

    “我还是那句话，大a到3400点还是到3700点，主要的路线就是以ai科技为主。

    居民存款那138万亿换成了，应该是等这些套楼盘逐步换出来之后。

    其实理论上大盘才能上去，要反复的进行置换了。

    那138万亿，我们每天假设保持1万亿，那也得138天，那我就算每天5万亿，那我也得30多天。

    你也清楚，5万亿是啥概念呢？

    你要从交易额来看，就得半年时间来消耗。”

    叶回舟思索了一下子点点头，说道：

    “我觉得上市指数涨到4000点，今年是不太可能的，最大的可能是明年4月份。

    所以我们全球化要共赢，对吧？”

    大胖子哈哈一笑：

    “那是，我们去非洲就是帮非洲人民挣钱的，帮了你挣钱以后，我们有有钱可分。

    欧洲老爷呢，美西方老爷呢，是拿你们当奴隶的，这就是公然的不一样。

    我们真正能够走到最后，靠的就是这个。

    所以呢！

    70年的轮回，现在这个分水岭前面。

    在中美反转这个年份。

    以我最喜欢的老姐讲的一句话。

    叫：“为天地立心，为生民立命，为往圣继绝学，为万世开太平。”